Эта тема сейчас как никогда актуальна. Курсы криптовалют ставят новые рекорды прямо сейчас. Биткоин, который стоил в январе 900 долларов, уже преодолел историческую планку в две с лишним тысячи. Ближайший конкурент, Ethereum (эфир), продается сегодня по цене в 250 долларов "за монету" — это на 3 000 % дороже, чем в начале года.
Если сейчас заикнешся кому нибудь о майнинге, все начнут говорить о дефиците видеокарт в России и о том, что для новичков "поезд с эфиром" уже ушел. Однако многие мои знакомые не сдаются и пытаются начать майнить.
Кто из них прав? Может быть попавшие на этот рынок просто не хотят конкуренции?
Почитайте анонимное мнение крупного российского промышленного майнера...
О промышленном майнинге
О своих успехах в майнинге любят рассказывать на ютубе только школьники и дилетанты. Профессионалы не раскрывают деталей, у нас очень узкий круг общения. Сейчас майнинг переживает бум — тысячи людей думают, что они нашли легкий способ нажать кнопку «бабло», пить пиво и считать цифры. На самом деле это сложная, выматывающая и кропотливая работа. Разница между домашним майнингом на балконе и моим нынешним масштабом — это разница между бабушкой, которая вяжет шерстяные носки, и трикотажной фабрикой, где пачки вылетают с конвейера каждую секунду.
Я окончил Институт нефти и газа в Москве, давно. Потом работал старшим менеджером в инжиниринговой компании. До 2016 года вообще ничего не знал про торги и криптовалюты. Но однажды я спалил сотрудников, которые майнили биткоины в нашей локальной сети, прямо на рабочих компьютерах, — машины страшно зависали и тормозили, куда-то утекала вся производительность. Конечно, это безумно выгодно, когда за расход электроэнергии на майнинг платит чужая контора, а не ты сам. Ребятам пришлось объяснить мне, что конкретно они делали. Тогда-то я и втянулся.
Свою первую ферму я собирал по видеоинструкциям Валеры (ValeraTV) на ютубе. Валера — уфимец, апологет народного майнинга, который в своем видеоблоге показывает, как собрать установку в домашних условиях. Лучше всего с майнингом справляются видеокарты обыкновенных персональных компьютеров — те детали системного блока, которые прокачивают геймеры для лучшей графики в играх. Простейший майнинговый «риг» (компьютер для майнинга. — Прим. ред.) — это пять видеокарт Radeon RX480, материнская плата и блок питания, рассчитанный на потребление минимум тысячи ватт (1 кВт/ч. — Прим. ред.) электроэнергии. Все это упаковано в деревянный куб без стенок. Я собрал такой за 100 тысяч рублей. В интернете можно найти много онлайн-калькуляторов доходности майнинга, не нужно даже уметь считать в столбик. В среднем прибыль с одного рига из пяти видеокарт — 30-40 тысяч рублей в месяц. Я воспринял это как развлечение. Проблемы возникли, когда в квартире, рассчитанной на потребление 8-10 киловатт электричества, пробки выбивал фен, включенный моей женой: всю остальную энергию забирала майнинговая установка.
Всерьез я посмотрел на майнинг, только когда перешел с биткоина на другую криптовалюту — эфир (Ethereum) — и прикинул, как можно масштабировать ферму, какой доход она может приносить. Тогда родился мой инвестиционный проект: партнеры вкладываются в закупку оборудования, а я собираю и настраиваю фермы огромного размера для круглосуточной работы.
Первыми партнерами осенью 2016 года стали друзья, потом информация пошла по сарафанному радио. Я уволился из компании, арендовал промышленный ангар площадью в одну сотку, настроил вентиляцию, 22 тысячи кубометров свежего воздуха в час — фермы сильно нагреваются. На первые инвестиции я собрал такую же установку, что и дома, но с качественным теплоотводом. Потом еще одну ферму, с более дорогими видеокартами, потом еще и еще. Я не могу раскрыть доходы. Сейчас вся инвесторская ферма потребляет уже более 200 кВт/ч. Для сравнения: моя домашняя установка на 30 видеокарт съедает всего 5 кВт/ч (ее доходность — около 200 тысяч рублей в месяц. — Прим. ред.). Этой зимой арендодатель спросил, чем мы занимаемся. Я объяснил. Через месяц он тоже вошел в долю. Мои инвесторы — очень разные люди. Они никогда не отдают свои последние деньги. Есть пара человек со сверхдоходом, но пока нет олигархов.
Промышленный майнинг — это закрытый бизнес. Я единственный человек, который бывает в ангаре. Оборудование на десятки миллионов рублей просматривается видеокамерами со всех углов. Я не могу даже уборщицу нанять, потому что если она прольет воду или просто захочет протереть фермы мокрой тряпкой, это будет катастрофа. Час простоя оборудования дорого обходится моим инвесторам. Все договора с ними заключаются на словах — закон просто не описывает услуги, которые я предоставляю.
Об устройстве криптовалют и «деньгах из ничего»
Самая частая претензия, которую слышат майнеры: «Вы же делаете деньги из воздуха!» Чтобы понять, почему это неправда, нужно разобрать простейшую экономическую модель. Представим, что я собираюсь отправить другу небольшую сумму, безналично. Деньги якобы переходят с моей дебетовой карточки на его карточку. Реально же капитал никуда не перемещается. Деньги остаются на том же самом месте, поменялись только циферки на счетах — обозначение того, сколько банк мне должен. Люди перекладывают ответственность на банки, доверяют им, но в банковской системе регулярно обнаруживают дыры, потому что ей управляют люди. Кроме того, банк берет комиссию даже за транзакции между отдельными физическими лицами, пусть она и невелика. Если же ты распоряжаешься капиталом корпорации, комиссия банков становится просто огромной.
Криптовалюты избавляют сразу от двух этих проблем — посредничества и большой комиссии. Биткоин — это самая первая и самая популярная криптовалюта, его удобно использовать в качестве примера. Отправитель биткоина (BTC) соединяется с получателем напрямую, peer-to-peer, деньги не передаются через третьи руки. Но запись о транзакции подтверждается майнером — вернее, его компьютером, или майнинговой фермой. Таких ферм — сотни тысяч по всей планете. То есть система децентрализована. Единственная функция, которую выполняют фермы, — записывают новые транзакции в блоки, а блоки добавляют в гигантскую общую базу. База называется «блокчейн», и в ней сохранены следы абсолютно всех цепочек транзакций, которые когда-либо происходили в биткоинах. У всех майнеров данные блокчейна должны быть идентичны — обмануть систему нельзя, транзакция не пройдет, если откуда-то в системе вдруг возникнет запись о «лишних» биткоинах, которых нет в записях других майнеров. При этом комиссия за перевод составляет в среднем 0.001 BTC. То есть за 2 доллара ты можешь перевести с континента на континент и миллион долларов, и тысячу.
О невыгодном биткоине и китайской монополии
Откуда же тогда берутся новые биткоины в валютной системе, где нет центрального банка? Новая монета возникает на счету у майнера автоматически, когда его ферма внесла в блокчейн очередной блок. Новые биткоины — это как бы награда за вычислительные мощности, которые майнер предоставил системе. Без мощностей майнеров система не сможет подтверждать и проводить платежи. Этот механизм записан в сам программный код, на котором работает криптовалюта, и этот код также строго идентичен у всех. Когда-то выпуск новых биткоинов прекратится — это называется «ограниченная эмиссия». Всем известно, что сейчас выпущено 14 из 21 миллиона биткоинов. Параллельно уменьшается и вознаграждение для майнера за новый завершенный блок — то есть сложность майнинга возрастает.
Есть очень много криптовалют, использующих блокчейн в своей работе, и везде принципы схожи. Я использовал биткоин только для аналогии. На самом деле в России биткоин уже давно никто не майнит — это стало экономически невыгодно. Сейчас его держит Китай, то есть больше половины всех биткоин-транзакций в мире проходят через три-четыре китайских майнинговых пула — несколько майнеров объединяются в группу, чтобы вместе быстрее формировать и записывать блоки в блокчейн.
Да, спрос на биток огромный, капитализация — 47 миллиардов долларов. Но и сложность майнинга выросла в десятки тысяч раз, вознаграждение стало мизерным, и ждать его очень долго. У китайцев условия совсем другие. Их заводы серийно выпускают устройство под названием ASIC — это металлическая коробка размером с тостер, в ней куча чипов и вентилятор. Заточена она исключительно под майнинг биткоина, и кроме его криптографической операции ничего не умеет. ASIC’ами в Китае загружают целые здания и кварталы в городах, которые отданы под майнинговые фермы, похожие на гигантские серверные цеха. Последний писк — вагоны для майнинга. Чипы погружают в герметичные ванны с диэлектрической жидкостью, ваннами набивают классические контейнеры. ASIC’и свободно поставляют в Россию, но даже если вы купите 20 таких на AliExpress — все равно не сможете конкурировать с китайскими масштабами.
Не спрашивайте меня, рентабельно ли это. Просто посмотрите на курсы. Все, кто начал майнить, как и я, осенью прошлого года, уже окупили свое оборудование несколько раз. Десятки криптовалют, основанных на блокчейне, вроде Ethereum (эфира), ZCash, Lightcoin и многих других — все взлетели в цене, хотя электроэнергия и себестоимость майнинга остались на том же уровне. Кроме биткоина — просто забудьте о нем: он торгуется на бирже и покупается, но не майнится.
Про дефицит видеокарт, быт майнеров и хитрость украинцев
Сейчас, в июне 2017 года, найти стандартные видеокарты за 12-15 тысяч рублей и блоки питания на киловатт вы просто не сможете — все выгодные комплектующие для ферм майнеры раскупили в оптовых масштабах. Более того, хороших карт нет даже у поставщиков из Китая, которых все профессионалы знают в лицо. Спрос на видюшки для майнеров превышает спрос от геймеров десятикратно. Китайские заводы настолько загружены заказами на внутреннем рынке, что официально придержали экспорт.
Последний месяц я сплю по три-четыре часа в день. Когда тебе нужно объединить и скоординировать работу 1,5 тысячи видеокарт, программы приходится писать самому. Хотя программное обеспечение для домашнего майнинга можно скачать бесплатно. Я потратил много времени, чтобы наладить удаленный контроль за оборудованием — с телефона или планшета, через «team viewer’ы», но все равно езжу в ангар каждый день. Там жарко и очень шумно, проводить в помещении больше четырех часов невозможно. Части фермы то и дело отваливаются, их нужно заменять новыми, постоянно увеличивать общую мощность. Своим инвесторам я гарантирую стабильную доходность только на следующие два-три года.
Главный параметр фермы — ее «хэшрейт» (hash rate), то есть сколько раз в секунду установка производит вычисления криптографического алгоритма для проверки новой транзакции. Одна хорошая видеокарта должна выдавать в среднем от 25 до 28 Mh/s (мегахэш в секунду) или 5 долларов в день, если ты майнишь популярную криптовалюту. Для домашних майнеров все творчество заключается именно в том, какие карты подобрать, как балансировать на приемлемой мощности и доходности, как рассчитать окупаемость рига, в какую комнату поставить ферму для лучшего охлаждения. Майнинг как хобби быстро перерастает в род деятельности, потом — в стиль жизни.
Некоторые извращенцы заставляют ригами на 15-20 карт весь балкон в хрущевке или отдельную комнату в многоэтажке — перегружают розетку, нагревают воздух в помещении до 60 градусов
Я не знаю ни одного майнера, который по прошествии четырех месяцев окупаемости не вложил еще больше денег в новые фермы. Некоторые извращенцы заставляют ригами на 15-20 карт весь балкон в хрущевке, гараж или отдельную комнату в многоэтажке — перегружают розетку, нагревают воздух в помещении до 60 градусов. Мне бы не хотелось иметь таких соседей.
Моя промышленная ферма входит в крупный международный пул, где мы в топе-10 по мощности. В России же можно насчитать максимум 200 таких ферм — большинство из них бизнесмены размещают на Дальнем Востоке, где традиционно дешевое электричество. В Москве и области — не больше полусотни. К слову, Китай строит для своих промышленных ферм целые гидроэлектростанции. Россия по объему майнинговых мощностей находится на седьмом-восьмом месте, но наш отрыв до бразильских или европейских мощностей огромен.
Украина пошла еще дальше, там майнинг — настоящая эпидемия среди молодых парней. Многие украинские майнеры не платят за электричество вообще, просто протягивают кабель к трансформатору или уличным проводам. Видеокарты везут контрабандой из Польши либо напрямую из Китая. У нас за расходом и напряжением в сети следят строже, хотя наглые и хитрые майнеры все равно стараются арендовать помещения в области, в поселках, где можно подключиться нелегально.
О ключевых игроках рынка
До апреля все пытались выяснить, какая криптовалюта самая технологичная, то есть в какую захотят вложиться не люди, а крупные компании и корпорации. По скачку курса валюты Ethereum (эфир) в мае стало ясно, что ее создатель — программист Виталик Бутерин — приехал в Силиконовую долину. Сотрудничество с Бутериным уже официально заключили Microsoft, IBM и даже легендарный американский банк JPMorgan Chase. В России главным лоббистом криптовалют считают Германа Грефа. Сбербанк тоже не так давно заявил об интеграции с эфиром. Эту криптовалюту называют биткоином второго поколения. Помимо того, что протоколы шифрования у эфира лучше и надежнее, он позволяет использовать принцип блокчейна практически в любой области бизнеса. Сам скрипт позволяет участникам системы заключать договора и распределять дивиденды без участия третьего, контролирующего лица — это называется «смарт-контракты». На «Хедхантере» программист в области смарт-контрактов — это штучный кадр с огромным потенциалом. Их, может, десять человек на всю Россию, за вакансию предлагают около 150-300 тысяч рублей.
Рынок майнеров так устроен, что чем больше у тебя конкурентов в рамках одной валюты, тем меньше твоя доля мощностей, то есть меньше вознаграждение системы за каждый завершенный блок. Мы успели запрыгнуть в уходящий поезд эфира, все, кто будут после нас — уже под вопросом. Поэтому я бы не стал рассказывать про криптотехнологии, в майнинг которых вы еще можете эффективно вложиться. На ютубе полно роликов людей, которые собрали свою домашнюю ферму, потом взяли кредит и собрали еще несколько, продолжают сейчас вкладывать в фермы свои последние деньги, занимают и перезанимают — зачем? Из-за дефицита видеокарт ценник на них обновляется каждые три дня. Если ты не успел раньше, ты не сможешь сейчас наращивать мощности фермы достаточно быстро, чтобы опережать растущую сложность майнинга. Мне хочется прямо сказать новичкам: ребята, не лезьте, вы уже опоздали, для вас это не рентабельно.
О терроризме и «пирамидах»
За доллары, евро и рубли каждый год покупают такое количество оружия, кокаина, героина и услуг проституток, что доля криптовалют на этом черном рынке — микроскопическая. Объемы, в которых терроризм оплачивают долларами, в миллионы раз больше тех, что проходят через биткоин. Все остальное — это сказки для обывателей. Мою бабушку можно убедить, что биткоином финансируют ИГИЛ, а я знаю, что партию в 500 автоматов Калашникова за биткоины тебе никто не продаст. Кроме того, алгоритм биткоина позволяет полиции эффективно бороться с наркотрафиком — чтобы отследить сеть дилеров, нужно просто поймать наркомана, забрать у него мобильник с открытым кошельком и отследить переводы. Так ты найдешь кошельки дилеров, даже не нужно делать никаких запросов в банки или маркировать наличку. Да, дальше органы должны поработать, чтобы идентифицировать и поймать всех этих людей.
Второе, что приходится слышать от обывателя, — если за биткоином стоят не террористы, то уж точно «пирамида и Мавроди». С этим бесполезно спорить, если человек не знает, как работают фондовые и валютные биржи. Цена любой валюты определяется спросом на нее и больше ничем. Резко курс конкретной валюты способны двигать только люди, обладающие большой долей капитала в ней относительно общего числа вложенных средств. Первый раз курс биткоина сделал ликвидным американец, который заплатил криптовалютой за две коробки пиццы. Это была первая в истории сделка, в которой электронная валюта была обменена на реальный товар. Теперь 22 мая — профессиональный праздник всех майнеров (Bitcoin Pizza Day).
Сейчас МММщикам нужно владеть суммарно хотя бы 5-10 миллиардами долларов, чтобы сильно влиять на курс биткоина. Мне кажется, это просто смешно. Только китайские майнеры и американские спекулянты сейчас обладают таким влиянием на биткоин. И они постоянно сливают в доллары свой доход от роста курса — тогда мы видим коррекцию, как сейчас, после отметки в 2 800 долларов за 1 BTC. Еще одна коррекция будет осенью. Действительно большими запасами эфира владеет сам Виталик. Я не знаю, возможно, тот факт, что Forbes пока не считает активы в криптовалюте — единственная причина, по которой Бутерина еще не ставят в один ряд с олигархами.
О майнинге и законе
Государство сопротивляется криптовалютам не из-за безопасности, а потому что это разрушает источники пополнения бюджета. Пока государству нужны налоги, оно будет запускать руку в ваш карман через банки. И национальная безопасность тут ни при чем.
Отношение властей к майнингу изменилось за каких-то три месяца. Еще в начале зимы за майнинг и незаконное предпринимательство собирались давать 8 лет тюрьмы. Сейчас блокчейн — главная тема Петербургского международного экономического форума, а глава Банка России Эльвира Набиуллина обещает создать национальную криптовалюту. Лоббистские группировки борются между собой за эту инициативу. Еще две недели назад я не стал бы разговаривать с прессой, опасаясь за свою свободу.
В нашей юридической системе для майнинга даже нет подходящей терминологии — такой способ эмиссии какой-либо валюты просто не описан в законодательстве, а значит, и доход с него не может быть легальным. Но если ко мне придет полицейский и спросит обо всех этих тысячах мигающих лампочек, я скажу, что машины просто заняты вычислениями. Какими — его не касается.
источники
http://www.the-village.ru/village/people/howtobe/269532-kriptovalyuty
Выгодно ли сейчас майнить?
Пузырь готов лопнуть?
«Двойной, тройной, четырехкратный пузырь… смотрите, как фондовый рынок приближается к опасной черте…» - Гарт Никс
Популярность торговли криптовалютами, особенно Эфириумом, за последние месяцы распространилась как лесной пожар. С января монеты Эфириума выросли приблизительно на 4000%, при этом многие всё еще желают в него вложиться, из-за боязни упустить рост в «следующем Биткойне». Однако рыночные цены и динамика выглядят все более тревожными по нескольким причинам, начиная с нарастания скорости притока наивных инвесторов и заканчивая давлением со стороны монет, ранее вложенных в различные ICO. Таким образом, сейчас самое время подумать о том, чтобы забрать прибыль со стола и подождать коррекции перед входом. Технология блокчейна и Эфириум имеют большой долгосрочный потенциал, но сейчас они сталкиваются с краткосрочными препятствиями. Зачем ждать и пытаться удерживать позицию во время значительных откатов, когда можно продать сейчас и выкупить на панических распродажах?
Общая картина: Озеро и Потоки
Для аналогии, представьте экосистему Эфириума (Ethereum плюс все альтернативные монеты поверх нее, такие как Augur, Golem или Gnosis) в виде озера. С января в это озеро влилось огромное количество средств, что привело к резкому повышению цены Эфира и достижению крайне высоких отметок воды в озере. Реальность заключалась в том, что попросту не было достаточно надежных мест для воды из этого озера; Люди предпочитали сохранять свой капитал в эфире, поскольку исторически он рос быстрее любого другого дочернего альткойна.
Представляем вашему вниманию ICO
Эти первоначальные предложения монет (ICO) предоставили множество новых инвестиционных возможностей держателям эфира. Подобно IPO во времена бума доткомов, инвесторы Эфириума стремились вложить свой эфир в стартапы компаний, создающихся на базе сети Эфириума. В обмен на свой эфир, они получили токены. Как только токены попали на биржи для публичной торговли, ранние инвесторы могли извлечь спекулятивные прибыли из-за резкого роста ажиотажа или же продолжать верить в будущий рост цен на токены по мере роста и развития компаний.
Эти альткоины своего рода реки, впадающие в «озеро», которые вбирают в себя капитал в эфире. Без непрерывного притока капитала от фиатных инвесторов в экосистему Эфириума, «озеро» будет испытывать нехватку «воды», и ценность монеты эфира будет стоять на месте или падать.
Между тем, инвесторы, которые продолжают держать эфир», с нетерпением ждут, когда капитализация Эфириума обгонит капитализацию Биткойна, тем самым свергнув последний с доминирующей роли. Они не осознают, что это уже случилось: им следует сравнивать рыночную капитализацию Биткойна с капитализацией всей экосистемы Эфириума, включающей в себя все его токены. Если вы взглянете на топ капитализаций криптоактивов , то увидите, что 7 из 10 крупнейших из них основаны на Эфириуме. Те, кто ожидает очередного быстрого удвоения цен, возможно так его и не дождутся, поскольку средства будут растекаться по все более новым токенам, основанным на Эфириуме.
Глупые деньги следуют за умными деньгами
Рост цен на эфир в последние несколько месяцев привел к огромному интересу со стороны прессы, которая начала активно обсуждать будущее технологии. Это привлекло в спекуляции довольно плохо информированных о криптовалютном пространстве инвесторов, подстегиваемых опасениями не пропустить «следующий Биткойн». Это в свою очередь привело к резкому росту цены на капитале психологически не устойчивых спекулянтов, которые не особенно разбираются в технологии.
«Есть определенные вещи, которые невозможно адекватно объяснить девственнице ни словами, ни картинками. Также ни одно описание, которое я мог бы предложить здесь, даже не приближается к тому, что чувствует человек, потерявший реальную сумму денег, ему принадлежавшую». - Фред Швед-младший (автор книги «Где же яхты клиентов?»)
Любая ценная бумага, в которой доминируют розничные инвесторы, будет иметь высокую волатильность, вызванную возбужденными настроениями. Даже у ветерана фондового рынка вряд ли будет достаточно крепкий желудок чтобы последовательно терпеть 25% колебания цен за неделю. Единственная причина, по которой большинство спекулянтов в криптовалюте способны совладать с этой волатильностью, - это твердая уверенность в будущих откатах цен к прежним высоким уровням. Это означает, что если эта уверенность будет разрушена, а рынок скорректируется, скорее всего, эта коррекция будет очень быстрой и сильной.
Усугубляет дело тот факт, что потенциальные инвесторы понятия не имеют, что представляет собой это технология. Для доказательства этого, достаточно взглянуть на рост курса Эфириума Классикс $ 5,86 с 30 апреля до 21,53 долларов сегодня. Эфириум Классик (ETC) является продуктом раскола в сообществе Эфириума в прошлом году и не является взаимозаменяемым с основной цепью Эфириума. Комментаторы рынка предсказывали скорую кончину ETC. Несмотря на то, что он имеет одну и ту же фундаментальную технологию с сетью ETH, ETC по существу не имеет ничего общего с массовым принятием Эфириума в недавних проектах (что также касается и формирования Alliance Enterprise Ethereum). Несмотря на то, что у Эфириума Классик определенно есть инвестиционный потенциал, мне кажется весьма вероятным, что именно новоиспеченные инвесторы значительно повысили его цену, просто не понимая разницы между двумя ветками Эфириума - подобно тому, как добавление «.com» к названию компании в 1999 году приводило к росту цен на акции в среднем на 74% .
Еще больше усугубляет проблему приток розничных инвесторов с ограниченным пониманием того, как работают финансы. Когда курс ETH на Coinbase 21 июня на некоторое время обвалился до 10 центов (с нынешнего диапазона около 300 долларов США) в результате крупного ордера на продажу, маржинальные позиции сотен трейдеров были ликвидированы.
В то время как Coinbase формально требует от трейдеров подтверждения того, что они являются аккредитованными инвесторами с активами не менее 5 миллионов долларов, все, что инвесторы должны были сделать для получения трехкратного плеча на свой капитал - это кликнуть на кнопку, заявив таким образом о своей аккредитации. Нет никакой необходимости в соблюдении законодательства KYC (знай своего клиента). Излишне и говорить, что после этого краха и в результате ликвидации позиций, стало ясно, что многие из этих «аккредитованных инвесторов» таковыми не являлись. Вместо этого они были спекулянтами, которые взяли на себя излишний риск в ожидании высоких доходов.
Разочарованные сетования одного из пострадавших маржинальных трейдеров
Честно, я не могу поверить в эту чушь. Вместо того, чтобы заработать мне тысячи долларов, платформа GDAX потеряла все содержимое моего аккаунта (более 10 тыс долларов). У меня стоял автоматический приказ на покупку 30 эфира по 293$. Когда я вернулся к компьютеру, я увидел, что мой приказ сработал, а затем система затребовала внесение дополнительной маржи на счет, поскольку цена эфира упала ниже 30$. Что за черт?!
Призыв к Coinbase «отменить» сделки и угрозы судебного процесса с классом действий первоначально не был услышан, но затем Coinbase объявила , что сделки отменены не будут, и пообещала компенсировать убытки инвесторов. Это еще больше способствует безрассудным инвестициям. Сегодня флагманская биржа продемонстрировала, что она выручит трейдеров, которые охотно взяли на себя излишние риски. Спасая заигравшихся с плечом трейдеров, Coinbase по сути поощряет безрассудное поведение инвесторов, создавая серьезный моральный риск. Наивные инвесторы будут продолжать прибывать, только ухудшая ситуацию.
Волатильно даже по криптовалютным стандартам
Обзор СМИ вас удивит: Эфириум покупают все подряд
Беглый обзор Интернета показывает, что общественный интерес к Эфириуму вышел далеко за рамки его изначальной ниши. Массовое внедрение технологии - это, разумеется, отлично, но именно интерес к возможности быстро разбогатеть является причиной последней мании.
Отец Виталика Бутерина, 23-летнего создателя Эфириума, написал 13 июня, в твиттере, что он подслушал как менеджер в кафе соблазняет 71-летнюю тетушку друга ‘беcпроигрышной’ инвестицией в Эфириум.
Почему падает эфириум в 2019 году? Не успели трейдеры криптовалют оправиться от падения ETH в июне, и вот в сентябре новый дамп, уже выше чем на 100 долларов. Любители майнинга и перекупщики чешут в затылках и уже даже подыскивают новые сегменты для инвестирования, но стоит ли торопиться?
Причина падения одна – искусственно раздутый спрос, который обвален трейдерами, о чем знают все. Однако, про Ethereum промелькнула еще и новость относительно взлома корейской биржи Bithumd. Но тут есть одна загвоздка – обесценивание началось еще в июне, а новости про хакерскую атаку появились спустя месяц. Причем, создается впечатление, что это специальный вброс, дабы привести валюту к срочному дампу, вновь обозначить низы, и хорошенько на этом заработать.
Ведь к осени эфириум снова достиг почти той же отметки. Если бы проблемы с безопасностью действительно существовали, то у инвесторов и майнеров эта криптовалюта уже не вызвала бы повторных симпатий.
Поэтому вся динамика ETH – это элементарные качели, на которых зарабатывают опытные игроки, а неопытные – проигрывают. Через какое-то время, когда криптовалюта начнет шире использоваться для расчетов, диапазон изменений будет не столько существенен.
Какой прогноз?
Предсказать что-либо тут несложно, по всем признакам эфириум опять обвалится в ближайшие месяцы до отметки 140-150 USD или даже ниже, чтобы потом снова вырасти до 250-300. В ближайшей перспективе трудно предсказать начало очередной девальвации, она может начаться и на отметке в 250-270.
Но в долгосрочной перспективе, эфириум, конечно, может быть неплохим инструментом для инвестирования, и даже вырасти до 500-1000 долларов. Он удобнее биткоина, доступнее, регулятор в него, если и вмешается, то в последнюю очередь.
Ethereum более высок в плане ликвидности, а возможности по интеграции в платежные системы могут повернуть дело так, что инвестированием будут заниматься через любой мобильник. А это – обеспечит немалый рост цены данной криптовалюты.
Поэтому прогноз эфириума на 2019-2019 – еще несколько кварталов будет пляска, а затем резкий рост, но только, если сам алгоритм получит должное распространение. А получить он его должен в виду огромной стоимости биткоинов и растущего интереса к криптовалютам.
Стоит ли покупать эфириум в 2019 году?
Дождавшись самого низа – стоит. Выгодная валюта, она когда-то обвалится, конечно, но до этого еще далеко.
Трейдинг на эфириуме очень простой, динамика понятна каждому. Если не жадничать, то можно очень здорово заработать.
С другой стороны, риск от полного обесценивания ETH или от полного краха системы есть всегда. Неоднозначная и ситуация с криптовалютами в России, которые могут резко запретить (вряд ли, но возможно).
Для покупки и продажи эфириума есть удобные биржи вроде Poloniex, где есть даже возможности по автоматическим торгам. Все гораздо проще, чем акции, облигации или Форекс – а заработки при этом неплохие.
Все просто, как колба. Покупаешь за 150, например, на 15000 долларов. Через 3 месяца продаешь в 2 раза дороже по 270 или 300. Только, конечно, не стоит оперировать столь внушительными суммами.
В 2019 года эфириум падает и растет, ведет себя как обычная надутая валюта, поэтому, заработать можно, если сильно не жадничать и отслеживать динамику.
В 2016 году сообщество Эфириума успело испытать ажиотаж, пережить разочарование, раскол, решить технические проблемы и встретиться с враждебными действиями. Новая волна энтузиазма, с которым Эфириум ждет 2017 года, на этот раз сдерживается осторожностью, разумными возражениями и лучшим пониманием реальности.
Для того, чтобы оправдать надежды и ожидания, еще предстоит выполнить огромный объем работ, ведь с самого начала создатели называли Эфириум "блокчейном 2.0" - платформой нового мира. Впереди новые трудности, и конкуренты не спят.
В конце прошлой недели рынки несколько успокоились, хотя ожидание второго хардфорка добавило некоторой нервозности. , исправивший ценообразование ряда опкодов прошел успешно, хотя и в условиях жесткого цейтнота. По последней информации, обновленные версии основных клиентов сети (geth, parity, ethereumJ) работают нормально, сеть находится в рабочем режиме, хотя последствия недавних атак требуют проведения еще одного технического хардфорка.
Большинство пользователей уже не особенно интересуются подробностями, им только надо, чтобы их узлы и кошельки быстро синхронизировались с сетью и не зависали. Им важна безопасность и нужно, чтобы возникающие проблемы решались оперативно. Теперь, когда ситуация разрешилась, сообщество приходит к пониманию того, что хардфорки бывают необходимы, и при возникновении новых проблем небо не падает на землю. Возникает новый вопрос: Что дальше? Куда идет Эфириум, и каким будет следующий шаг?
Переход к Распределению Доли (Proof of Stake)
Основное событие 2017 года – это релиз Serenity – , предусматривающие переход от консенсуса PoW к Распределению Доли (PoS).
Основная задача проекта Эфириум состоит в создании Распределенного Мирового Компьютера – децентрализованной сети транзакций, управляемой смарт-контрактами.
Такая амбициозная задача требует значительного увеличения производительности сети и скорости прохождения транзакций, которое протокол PoW обеспечить не в состоянии.
В качестве задачи-минимум, Фонд Эфириума установил следующие целевые параметры Casper:
- Время генерации блока: 4 секунды (текущее среднее время – 14.5 с);
- Задержка/финализация блока: 8 секунд
- Мощность сети: 100 000 транзакций/с (текущая мощность – 14 т/с)
Для обеспечения требуемой мощности сети, помимо PoS, потребуется реализация еще одной технологии – шардинга. В своем нынешнем виде, мощность всей сети Эфириума определяется самым медленным узлом, поскольку любая операция выполняется всеми узлами сети. По технологии шардинга, вместо единого блокчейна сеть состоит из множества параллельных цепей, на каждой из которых выполняется какая-то часть кода.
Согласно первоначальной дорожной карте Эфириума, Casper должен был быть реализован еще во второй половине 2016 года, однако этим планам не суждено было сбыться: крах TheDAO и последовавшие за ним события фактически заморозили на 2 месяца все перспективные разработки, а кроме того, разработка перехода на PoS встретилась с рядом технических проблем.
Релиз Serenity и протокола Casper намечен на лето 2017 года, более точной даты пока нет.
Цены и прогнозы
Стоимость эфира (ETH) в последнее время колеблется в области 10 — 12 долларов, что несколько разочаровывает, однако принимая во внимание все, что случилось в этом году, похоже, что курс ETH верно отражает текущее состояние сети и уровень признания сети бизнесом. Волатильность криптовалют такова, что невозможно предсказать поведение курса даже в ближайшие несколько дней, не говоря уже о 2017 годе.
В целом, члены сообщества Эфириума предпочитают игнорировать ценовую динамику ETH и вместо этого сосредоточиться на создании Dapps и инвестировании в них, ожидая, что те сами станут источниками добавленной стоимости. Однако, если в течение нескольких месяцев 2017 года капитализация Эфириума так и будет колебаться в пределах 10% от объема Биткойна, инвесторы начнут сомневаться в рыночных перспективах технологии, и искать возможностей для инвестирования в других местах.
Прорывные приложения
Разыскиваются «убойные приложения». Невиданная активность наблюдается в секторе разработок Dapps – внушительное число стартапов со всего мира генерирует идеи и пытается их реализовать, чтобы «сделать мир лучше». Доступность программируемого блокчейна открыла целый новый мир возможностей перед предпринимателями и разработчиками.
Уже сейчас общая капитализация приложений, созданных на основе Эфириума, составляет более 10% от стоимости материнской платформы (Augur , Iconomi , Digix , SingularDTV), и гораздо большее количество на подходе. Не будет преувеличением сказать, что потенциал Эфириума и смарт-контрактов в повышении эффективности существующих бизнес-процессов весьма значителен. Однако бизнес все еще ожидает «убойного приложения», и чем скорее оно проявит себя, тем лучше. Конечно, хорошая доза внешнего внимания и дополнительный интерес инвесторов никогда не бывает лишним, особенно после всех разочарований 2016 года, но что гораздо более важно, так это доказательство того, что смарт-контракты – это не просто абстрактная концепция, но полезный инструмент реального мира. И если такое приложение не появится в ближайшие 6 –12 месяцев, это поставит под сомнение всю технологию.
Узнаваемость бренда и взаимоотношения с бизнесом
На этом фронте придраться практически не к чему. Количество аккаунтов, ежедневный объем транзакций, поток инвестиций, наконец сообщество, растут уверенными темпами. За 16 месяцев Фонд Эфириума проделал огромную работу. Конференции Devcon, партнерские соглашения с правительствами, регуляторами и банками, образовательные мероприятия – все это делается на высшем уровне. Отдельно стоит отметить ежегодный хакатон Ether.Camp: даже на фоне , это образцовое мероприятие по привлечению новых сил в сообщество разработчиков.
Неопределенности регулирования и налогообложения
Регулирование и налогообложение в настоящее время находятся в области неопределенности, но по мере увеличения сети начнут представлять растущую проблему. Каким образом национальные правительства и регуляторы будут применять ограничения на оборот активов, находящихся под их контролем, на цифровые активы в интернациональном децентрализованном блокчейне? До сих пор серьезных инцидентов с блокчейном не было, но игнорировать эту опасность не стоит.
Первое столкновение блокчейна с реальным миром произошло в мае 2015 года, когда FinCEN (департамент Министерства финансов США) оштрафовал Ripple Labs. Силовые структуры предпочитают не вмешиваться в экосистему блокчейна, пока ее суммарная капитализация находится в диапазоне от 10 до 15 миллиардов долларов. Однако, положение может измениться достаточно быстро, по мере того, как технология Эфириума (а особенно смарт-контракты) наберет ход и злоумышленники начнут испытывать на прочность платежные каналы.
Уже сейчас ряд компаний и частных лиц находятся на радаре SEC, и даже местонахождение вне пределов США не гарантирует иммунитета против преследования или даже экстрадиции, если пользователи этой компании являются гражданами США. Это ящик Пандоры 2017 года, и разработчики Dapps не должны его игнорировать. В области налогообложения, с точки зрения Службы Внутренних Доходов США (IRS), ситуация с персональными цифровыми активами совершенно неопределенная.
Регулирование и налогообложение криптовалют – сложная область, и Эфириум может столкнуться с ней в любой момент. Важно, что сообщество Эфириума работает над этой проблемой и готово предпринять соответствующие шаги. Эфириум (и другие блокчейн-компании, как например, Ripple Labs, R3 и т. д.) воспринимают вопросы регулирования весьма серьезно, и желание и готовность интегрироваться в реальный мир есть одно из ключевых преимуществ Эфириума.
Алексей Русских
За последние пару лет криптовалюты привлекли к себе немалый интерес со стороны инвесторов, во многом благодаря взлету биткоина и эфира. К примеру, в декабре 2015 битоин стоил около $450, в июле 2017 цена доходила уже до $2,600, в ноябре 2017 $15,500, и, наконец, в декабре было зафиксировано максимальное значение, близкое к $20,000. Этот стремительный рост сравним по амплитуде с тем, который показал соперник биткоина в секторе криптовалют – эфириум. Рассмотрим прогнозы по курсу Ethereum на 2018 год.
Следует постоянно иметь в виду, что производство прогнозов по стоимости эфира на краткосрочный период является весьма сложной задачей. Новичкам нужно знать о невероятной волатильности этого финансового инструмента. За сутки эфир может потерять в цене до 25%, и на следующий день полностью восстановиться. К примеру, недавно наблюдался рост с $300 до $800, т.е. около 170%, чуть более, чем за месяц.
Фактор волатильности, а также новизна этой криптовалюты (эфириум начал свою историю в 2014), не дают возможности сделать качественный технический анализ ее графиков для прогноза курса на 2018. По крайней мере, каждый такой прогноз на краткосрочную перспективу будет весьма сомнителен. Рассмотрим варианты прогнозов на долгосрочный период.
Цена эфириума пробьет отметку в $1,000
Прогнозы по курсу эфира на уровне $1,000 не так давно казались безумием. В начале 2017 года он стоил каких-то 10 долларов, а теперь $700, и это после недавнего обвала рынка. При такой картине, не кажется таким уже невероятным прогноз на конец 2018 года в 3 и даже 5 тысяч долларов.
Согласно предсказанию Investing Haven цена на эфириум должна дойти до $1,000, если не в 2018, то уж точно в 2020. Этот очень консервативный прогноз по курсу на 2018, учитывая силу восходящего тренда. Investing Haven говорит, что для применения прямого метода прогнозирования по эфириуму не достаточно данных. Иными словами, учитывая ограничения в объеме релевантной информации, следует приметь технику косвенного анализа.
Что будет влиять на позиции эфириума на рынке
Команда исследователей Investing Haven взяла за основу для своего прогноза три фундаментальных фактора.
Текущее и будущее предложение Ethereum
На данный момент в обращении находится 92 миллиона токенов эфира. По задумке команды разработчиков, стоящих за этой криптовалютой, количество новых, вводимых в обращение токенов, должно соответствовать количеству выведенных. Пока что продолжается рост количества токенов эфириума, но вскоре, через год-два, будет достигнута целевая точка. Поэтому, для долгосрочных прогнозов предложение не является существенным фактором влияния, только для краткосрочных.
Области применения эфира (фактор спроса)
Преимущество эфириума над биткоином состоит в возможности использовать смарт-контракты. Это контракты, которые происходят автоматически без человеческого вмешательства, когда выполняются условия по ним и подходит время исполнения.
Использование эфира в децентрализованных приложениях тоже весомый индикатор. Возможно, в нем заключается внутренняя стоимость этого инструмента. В настоящее время разрабатывается и запускается большое количество приложений, и ясно проглядывается тренд тех сервисов, что используют технологию блокчейн Ethereum. Опять же, недостаточно статистических данных, так как большинство подобных проектов частные.
Один показательный пример: The Ethereum Alliance был создан для разработки применения эфириума в торговле мировыми валютами в качестве вспомогательного элемента. Альянс был создан такими гигантами, как Microsoft, JP Morgan и другими.
Инвестиционный спрос
Когда игроки из сектора крупных инвестиций начнут покупать эфир в качестве финансового инструмента, спрос может получить взрывной характер. На данный момент, институциональные инвесторы не имеют позиций в Ethereum, если только не посредством частных фондов. С ростом объема торгов по этой криптовалюте, увеличивается уровень ее узнаваемости как актива, в который можно выгодно вложить свои средства.
Итак, с помощью анализа спроса и предложения получилась ясная картина большого потенциала для роста эфира в долгосрочной перспективе, поскольку со временем фактор предложения станет нейтральным, а постоянно растущий спрос будет толкать цену вверх.
Достижим ли биткоин
Некоторые эксперты сходятся во мнении, что эфир обойдет биткоин по такому показателю, как ROI – уровень окупаемости инвестиций, т.е. уровень доходности. Рубль вложенный в эфир принесет больше, чем рубль, вложенный в биткоин. В это сложно поверить сейчас, видя график цены биткоина с максимумом в $20,000, хотя еще совсем недавно он стоил всего $5,000. Вполне вероятно, что это движение было обусловлено игрой краткосрочных инвесторов. И последующий обвал тому подтверждение.
Генеральный директор хедж-фонда Polychain Capital Олаф Карлсон-Уи придерживается мнения, что полная рыночная капитализация эфириума может превысить капитализацию биткоина в 2018 году. И существует много очевидных фактов, подтверждающих эту точку зрения.
С одной стороны, ранее упомянутый 20-кратный взлет цены эфира за 9 месяцев против роста биткоина в 8 с половиной раз за полтора года. Кроме того, биткоин потерял почти половину своей доли на рынке криптовалют в пользу эфириума. На начало этого года, более 90% всех инвестиций были в биткоин, сейчас этот уровень менее 50%. В свою очередь, доля денег, инвестированных в эфириум, возросла в разы. Хотя, стоит обратить внимание и на конкурентов, таких как Bitcoin cash и Ripple.
Другой индикатор, указывающий на возможность того, что эфир обойдет биткоин, это источники поддержки, стоящие за одной и другой криптовалютами и причины, по которым они эту поддержку получают. Ориентированность биткоина на технологии платежей делает его популярным среди правительств. Применяемая эфиром технология смарт-контрактов дает ему популярность среди крупных корпораций, заинтересованных в прикладном использовании. Например, ранее упомянутый Ethereum альянс, состоящий из многих крупных корпораций, включая российский Сбербанк.
Будущее эфира не такое уж и безоблачное
Несмотря на высокий энтузиазм участников криптовалютного рынка к эфиру, существует ряд препятствий, которые ему необходимо преодолеть, чтобы основательно закрепиться среди лидеров этого рынка.
Во-первых, эфир может и имеет отличия от биткоина, но тем не менее работает на технологии блокчейн. Это говорит о том, что все проблемы этой технологии распространяются и на эфир, главным образом масштабируемость.
Когда затрагивается проблема масштабируемости, одним из первых встает вопрос, повлияет ли большое количество пользователей на время проведения транзакции или нет. Проще говоря, чем больше людей используют эту технологию, тем больше транзакций регистрируется и протоколируется. Постоянно растущее число транзакции означает, что возможно придется ждать в очереди. Пока нет решения для этой проблемы.
Следующая трудность для эфира – возможность клонирования технологии. Любая компания может запустить свой блокчейн проект, основанный на криптовалюте, и провести ICO. А ведь единственное, что придает стоимость любой валюте – это согласие членов общества использовать ее. В результате становится сложно полностью доверяться одной валюте, не переживая за то, что новые не отнимут ее долю.
В действительности, если вышеперечисленные проблемы останутся без решений, они подвергнут риску систему, основанную на эфириуме. Исходя из этого, сделать прогноз по движению цены этой криптовалюты в 2018 году проблематично. Пока можно остановиться на поставленных вопросах: будут ли решены имеющиеся проблемы? или появится новая криптовалюта, для которой их не существует?
Выводы
Мир криптовалют только зарождается, и ему предстоит пройти еще очень долгий путь. Общее мнение сходится на том, что будет продолжен рост этого сектора, особенно двух его лидеров – биткоина и эфириума. Более того, перспективы эфира выглядят лучше. Оптимисты говорят, что в недалеком будущем эфир обойдет своего старшего брата. Однако, существует ряд проблем, требующих решения. Скептики беспокоятся, что эти проблемы окажут негативное влияние на крипторынок в целом.
